挖掘機(jī)是一種鏟土機(jī)，其使用鏟斗在拖運(yùn)車的頂部挖掘物料，然后將其裝載到運(yùn)輸車輛中或在堆場(chǎng)中卸載，挖掘的對(duì)象主要是土壤、煤、粉砂以及松散的巖石。從近年來工程機(jī)械的發(fā)展來看，挖掘機(jī)行業(yè)發(fā)展相對(duì)較快，已成為工程施工中最重要的工程機(jī)械之一。

　　受新冠肺炎疫情的影響，全球需求市場(chǎng)和供應(yīng)體系均遭到不同程度的沖擊。但國(guó)內(nèi)在黨中央的統(tǒng)一指揮、高效運(yùn)行、快速反應(yīng)、科學(xué)跟蹤下，率先控制住疫情，為經(jīng)濟(jì)重回正軌提供重要前提，另外新基建進(jìn)程加速，對(duì)挖掘機(jī)市場(chǎng)的需求迅速回升，國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)整體發(fā)展良好。數(shù)據(jù)顯示，2020年1月至11月，挖掘機(jī)銷售量為32.8萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)39%。其中，內(nèi)銷與出口的分別為29.3萬(wàn)臺(tái)和3.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)分別為40.1%與30.5%，內(nèi)銷增長(zhǎng)的幅度略高于出口增長(zhǎng)幅度。預(yù)計(jì)2021年挖掘機(jī)銷售量將保持10%以上的增長(zhǎng)。

　　小型挖掘機(jī)更受青睞

　　在國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)產(chǎn)品分類上，小挖掘機(jī)的使用率最高。數(shù)據(jù)顯示，去年
1至8月，國(guó)內(nèi)小型挖掘機(jī)累計(jì)銷量為116082臺(tái)，占比超過總市場(chǎng)的一半。在2020年12月，國(guó)內(nèi)大型挖掘機(jī)銷售3517臺(tái)，占比12.9%;中型挖掘機(jī)銷售7451臺(tái)，占比27.3%;小型挖掘機(jī)銷售16351臺(tái)，占比59.8%。

　　挖掘機(jī)作為與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)、采礦業(yè)等下游行業(yè)驅(qū)密切相關(guān)的工程機(jī)械品種，行業(yè)發(fā)展受下游領(lǐng)域的影響較大。

　　基建投資帶動(dòng)挖掘機(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)

　　挖掘機(jī)是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中非常重要的設(shè)備，其制造和銷售與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的發(fā)展密切相關(guān)。受新冠肺炎疫情影響，全球經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)，下行壓力加大。好在黨中央的堅(jiān)決領(lǐng)導(dǎo)下，疫情很快得到遏制。去年3月以后，復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)程進(jìn)一步加快，許多大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目已進(jìn)入正常運(yùn)行狀態(tài)，基礎(chǔ)設(shè)施投資的增長(zhǎng)率大大提高，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)工作明顯帶動(dòng)了挖掘機(jī)行業(yè)的回暖。2020年3月，國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)銷售增長(zhǎng)率遠(yuǎn)高于2月份。挖掘機(jī)行業(yè)的總銷售量為49408臺(tái)，每年增長(zhǎng)5130單位。其中，小型挖掘機(jī)銷量為31616臺(tái)，同比增長(zhǎng)18.49%，帶動(dòng)了3月份挖掘機(jī)行業(yè)的增長(zhǎng)96.2%。

　　挖掘機(jī)在農(nóng)村地區(qū)的增長(zhǎng)

　　城鄉(xiāng)一體化建設(shè)以及農(nóng)村扶貧工作的持續(xù)進(jìn)行，承載著一大批的潛在工程項(xiàng)目。農(nóng)村改造需求主要體現(xiàn)在農(nóng)田灌溉、環(huán)境改造、土地和住房項(xiàng)目建設(shè)以及農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面。另外，農(nóng)村勞動(dòng)力正在萎縮，特別是適齡勞動(dòng)力人口急劇下降，在建筑工作中挖掘機(jī)和油泵車的替代現(xiàn)象明顯。從政策角度來看，小型挖掘機(jī)的持續(xù)高增長(zhǎng)與財(cái)政扶貧支出的趨勢(shì)一致。農(nóng)村建設(shè)已經(jīng)成為一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)。在結(jié)構(gòu)演變過程來看，由以往的城鄉(xiāng)發(fā)展推動(dòng)轉(zhuǎn)變成為農(nóng)村建設(shè)工作推進(jìn)，農(nóng)村需求逐漸發(fā)揮著越來越重要的作用。

　　房地產(chǎn)投資與挖掘機(jī)有效需求

　　地產(chǎn)投資可分為許多費(fèi)用，包括建筑安裝工程、工具購(gòu)置等，挖掘機(jī)的購(gòu)置屬于固定資產(chǎn)投資類。數(shù)據(jù)顯示，2021年1-2月，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資13986億元，同比增長(zhǎng)38.3%，比2019年1月至2月增長(zhǎng)15.7%，兩年平均增長(zhǎng)7.6%。隨著全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資的上升，挖掘機(jī)作為必不可少的工程設(shè)備有望從中受益。

　　國(guó)產(chǎn)品牌競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)化，但未得到充分發(fā)展

　　挖掘機(jī)是工程機(jī)械行業(yè)的重要子行業(yè)，它關(guān)系著全球工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)格局的形成。全球前四大企業(yè)憑借其強(qiáng)大的挖掘機(jī)業(yè)務(wù)成為行業(yè)領(lǐng)先者。今天，中國(guó)已成為世界上最大的挖掘機(jī)市場(chǎng)。2020年，歐美日等多國(guó)企業(yè)業(yè)務(wù)下滑，中國(guó)的工程機(jī)械公司卻實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，表現(xiàn)出強(qiáng)大的韌性和生命力，中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)將對(duì)全球工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)格局有著深遠(yuǎn)影響。

　　近年來，國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)市場(chǎng)更新?lián)Q代加快，集中度不斷提高，國(guó)產(chǎn)品牌的力日益強(qiáng)化市場(chǎng)份額已超過60%。自上世紀(jì)九十年代以來，改革開放期間不斷推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，外國(guó)品牌抓住歷史機(jī)遇大舉進(jìn)入中國(guó)，以合資或獨(dú)資的形式建立廠房，并迅速吞占中國(guó)市場(chǎng)，彼時(shí)超過90%的市場(chǎng)份額被國(guó)際品牌占據(jù)。由于國(guó)內(nèi)工業(yè)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，前期發(fā)展受到國(guó)際廠家各方面遏制，幾乎是在夾縫中求生。這也倒逼國(guó)內(nèi)企業(yè)奮起直追，聚焦挖掘機(jī)制造技術(shù)、企業(yè)管理、產(chǎn)品銷售和服務(wù)各方面狠下功夫，終于用數(shù)年時(shí)間打破原有的市場(chǎng)格局，現(xiàn)已奪回國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)市場(chǎng)的半片江山。國(guó)產(chǎn)挖掘機(jī)品牌正在加快改寫行業(yè)格局，但是在核心配套問題上尚未得到根本解決。國(guó)產(chǎn)挖掘機(jī)品牌還有足夠多的發(fā)展空間。短期內(nèi)國(guó)產(chǎn)品牌的市場(chǎng)份額有望不斷上升，且長(zhǎng)期發(fā)展總體向好，國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)份額有望達(dá)到70%至80%。

　　挖掘機(jī)行業(yè)的市場(chǎng)集中度不斷提高，國(guó)產(chǎn)品牌的市場(chǎng)份額不斷提高。頭部企業(yè)的市場(chǎng)份額有望持續(xù)上升，三一重工、中聯(lián)重科，浙江鼎力等是行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，恒立液壓、徐工機(jī)械、艾迪精密同樣表現(xiàn)突出，市場(chǎng)表現(xiàn)值得期待。