9月中國工機(jī)械市場

　　2021年9月份中國工程機(jī)械市場指數(shù)即CMI為116.83，同比降低13.87%，環(huán)比增長8.62%，依據(jù)CMI判斷標(biāo)準(zhǔn)，100<CMI≤130穩(wěn)定發(fā)展，市場不溫不火，但要警惕市場下行風(fēng)險(xiǎn)。

　　9月份中國工程機(jī)械市場指數(shù)同比降幅小幅縮窄，環(huán)比轉(zhuǎn)正，表明國內(nèi)工程機(jī)械市場9月開始進(jìn)入年度第二個(gè)旺季，但是整體而言，指數(shù)位低于擴(kuò)張值，2021年第二次旺季預(yù)計(jì)要遜于2020年和2019年同期。

　　截止到9月26日，西北、東北的開工率在68%左右，比上期小幅增長3個(gè)百分點(diǎn);西南、華南的開工率在57%左右，小幅增長2個(gè)百分點(diǎn);華中的開工率在60%左右，比上期增長5個(gè)百分點(diǎn);華東和華北的開工率在56%左右，環(huán)比微幅提高。整體而言，大部分終端市場的開工率比上月都有改善，但是改善幅度不一，而也有山東、四川等地由于政策性等原因，到9月下旬才有旺季來臨的跡象。

　　CMI指數(shù)中，針對制造商群體進(jìn)行調(diào)研反饋的庫存指數(shù)比小幅降低2.8個(gè)百分點(diǎn)，生產(chǎn)指數(shù)提高1.9個(gè)百分點(diǎn);針對代理商群體調(diào)研反饋的新訂單指數(shù)同比降低17.8個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比提高8.4個(gè)百分點(diǎn)，針對市場一線調(diào)研的用戶價(jià)格指數(shù)與上期持平，極個(gè)別區(qū)域出現(xiàn)了小幅上漲。

　　2018年至今月度CMI指數(shù)值變化情況

　　從日前中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)分會公開的數(shù)據(jù)顯示，2021年8月納入統(tǒng)計(jì)的25家主機(jī)制造企業(yè)，2021年8月，共計(jì)銷售各類挖掘機(jī)械產(chǎn)品18075臺，同比下降13.7%;其中國內(nèi)12349臺，同比下降31.7%;出口5726臺，同比增長100.0%。其中國內(nèi)市場低于我們預(yù)期374臺，8月市場的趨勢如我們所料。

　　從市場終端的情況來看，2021年9月前四周國內(nèi)流通領(lǐng)域市場監(jiān)測挖掘機(jī)開工小時(shí)數(shù)同比降低14.05%，環(huán)比提高3.6%。

　　從需求端的增加投資情況來看，投資增速繼續(xù)放緩，結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，部分緊密關(guān)聯(lián)行業(yè)投資增速繼續(xù)回調(diào)。2021年1-8月份，固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)346913億元，同比增長8.9%，比上月減少1.4個(gè)百分點(diǎn);比2019年1-8月份增長8.2%，兩年平均增長4.0%，其中，民間固定資產(chǎn)投資198559億元，同比增長11.5%。從環(huán)比看，7月份固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)增長0.16%。

　　1-8月份，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長2.9%，比上月降低1.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)投資增長6.6%，水利管理業(yè)投資增長7.3%，道路運(yùn)輸業(yè)投資增長2.1%，鐵路運(yùn)輸業(yè)投資下滑4.8%，后三者增速分別增加0.4、降低2.3和降低0.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　1-8月份，采礦業(yè)投資同比增長6.7%，增速降低2.2個(gè)百分點(diǎn)，其中煤炭投資增長4.4%，增速降低4.4個(gè)百分點(diǎn)，黑色金屬、有色金屬和非金屬采選業(yè)投資分別增長21.4%、3.4%和27.0%。

　　1-8月份，制造業(yè)投資同比增長15.7%，下降1.8個(gè)百分點(diǎn)，但高于全部投資6.8個(gè)百分點(diǎn);兩年平均增速為3.3%，在1-5月份由負(fù)轉(zhuǎn)正后連續(xù)加快，裝備制造業(yè)投資同比增長17.5%，原材料制造業(yè)投資同比增長16.0%。

　　1-8月份，房地產(chǎn)開發(fā)投資98060億元，同比增長10.9%，比上月降低1.8個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金增長14.8%;房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積增長8.4%，房屋新開工面積下降3.2%，三個(gè)指標(biāo)的增速均繼續(xù)下降。

　　分地區(qū)看，東部地區(qū)投資同比增長8.2%;中部地區(qū)投資增長15.7%;西部地區(qū)投資增長7.5%;東北地區(qū)投資增長8.7%;各地區(qū)的投資增速同樣有所降低。

　　從需求端的情況來看，與工程機(jī)械行業(yè)密切關(guān)聯(lián)的行業(yè)固投大部分增速均有不同程度的回落，除了黑色金屬采掘業(yè)也就是以鐵礦石為主的固投增速有所提高，其他關(guān)聯(lián)需求領(lǐng)域的投資增速均有所降低。增速放緩的原因一方面是受汛情疫情影響，一方面是受政策及外貿(mào)行業(yè)相關(guān)影響，國家限電限產(chǎn)調(diào)控傳導(dǎo)到具體關(guān)聯(lián)領(lǐng)域和對各級工程投資產(chǎn)生了一定程度短期的負(fù)面影響。但從定調(diào)子的角度來說，投資仍將延續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)態(tài)勢，投資結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化。而地方政府專項(xiàng)債的進(jìn)一步落地將帶動(dòng)擴(kuò)大有效投資，保障投資持續(xù)穩(wěn)定增長。

　　8月PMI指數(shù)中，建筑業(yè)升至高位景氣區(qū)間，建筑業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)有所加快，商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為60.5%，高于上月3.0個(gè)百分點(diǎn)，重返高位景氣區(qū)間。其中，土木工程建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為60.8%，較上月大幅上升6.4個(gè)百分點(diǎn)。從市場需求和用工情況看，新訂單指數(shù)和從業(yè)人員指數(shù)均位于擴(kuò)張區(qū)間，表明建筑業(yè)新簽訂合同量和企業(yè)用工有所增加。從9月下旬建筑領(lǐng)域的實(shí)際情況來看，8月建筑業(yè)高景氣的新訂單等積極因素開始傳導(dǎo)到建筑相關(guān)項(xiàng)目的開工落地，并進(jìn)而對高空作業(yè)平臺、塔吊和混凝土機(jī)械等領(lǐng)域的新訂單帶來積極影響。

　　此外，影響今年國內(nèi)一線市場各級、各類工程開工的重要因素還有環(huán)保因素，除了各地更加嚴(yán)苛的環(huán)保低排區(qū)、限制高排放設(shè)備之外，還有持續(xù)不斷的環(huán)保督察組的巡查。4月6日到5月9日，第二輪第三批環(huán)保督察組完成了安徽、江西、云南、湖南、山西、河南、遼寧和廣西的巡查，對于這八個(gè)市場第二季度和第三季度的市場造成了重要影響。而8月26日到9月26日，第二輪第四批環(huán)保督察組完成了吉林、山東、湖北、廣東、四川、中國有色礦業(yè)和中國黃金的巡查，也會對這個(gè)五個(gè)省份市場近兩月乃至未來一月，造成相應(yīng)的連鎖影響。

　　將2021年8月挖掘機(jī)銷售數(shù)據(jù)和其他關(guān)聯(lián)指標(biāo)數(shù)據(jù)納入到中國工程機(jī)械市場監(jiān)控及預(yù)測數(shù)據(jù)模型中，我們預(yù)測2021年9月，國內(nèi)挖掘機(jī)市場銷量為14056臺，同比降低37.8%，其中大型挖掘機(jī)的市場表現(xiàn)要明顯好于中小型挖掘機(jī)。預(yù)測數(shù)據(jù)將根據(jù)上下游經(jīng)濟(jì)、投資和銷售數(shù)據(jù)，以及一線市場的即時(shí)反饋，進(jìn)行月度更新。